全球記憶體產業加速轉型 DDR4供應緊縮衝擊市場供需

根據《工商時報》最新報導，全球記憶體大廠正加速退出傳統DDR4生產，將產能轉向高階產品。三星電子已正式通知供應鏈，將於2025年4月終止1y/1z奈米製程的8GB LPDDR4生產，並在同年6月截止最後訂單。美光科技也跟進宣布停止伺服器用傳統DDR4模組供應，而SK海力士則將DDR4產能占比壓縮至僅剩20%。這波產能調整預計將對全球DRAM市場造成結構性影響。

此波產能轉移主要反映三大產業趨勢：首先，記憶體大廠正全力衝刺HBM高頻寬記憶體產能，以滿足AI伺服器爆發性需求；其次，DDR5滲透率加速提升，預估2025年將成為市場主流；最後，先進製程（如1α/1β奈米）的經濟效益已明顯優於舊世代產品。值得注意的是，這波轉型將使DDR4供給快速緊縮，特別是在1y奈米16GB等主流規格方面，恐將出現明顯供需缺口。

面對供應鏈變局，下游廠商已啟動應變措施。在採購策略方面，記憶體模組廠正積極轉向台系供應商，南亞科技的24奈米DDR4產能利用率已攀升至90%，華邦電也接獲大量急單並啟動高雄廠擴產計畫。產品規劃方面，品牌大廠如戴爾、惠普正加速導入1α奈米DDR5方案，消費性機種的DDR5滲透率預計將在第三季突破50%。伺服器市場則掀起換機潮，Purley平台退役速度明顯加快。

美國關稅政策進一步加劇市場波動。TrendForce指出，美國自4月9日實施的「對等關稅」政策，已引發供應鏈提前備貨潮。短期來看，第二季DRAM合約價漲幅擴大至13-18%，NAND Flash更達15-20%。但長期而言，美國品牌商的需求已提前至2025上半年消化，下半年可能面臨庫存調整壓力，市場不確定性仍高。

這波產業轉型將帶來深遠影響。對台系記憶體廠而言，南亞科、華邦電等可望迎來轉單效應，預估南亞科第二季營收將季增25%。中國模組廠則積極建立DDR4戰略庫存，導致現貨市場波動加劇。整體來看，DDR4將提前進入「貴族化」階段，中低階設備可能被迫提前升級記憶體規格，全球DRAM市場正步入新一輪供需重組期。在這個轉變過程中，台灣在利基型記憶體的佈局優勢將更形突顯，有望在產業變局中掌握關鍵地位。